Создание и обслуживание нерегулируемого инвестиционного фонда

Зачастую может быть такая ситуация, что размер управляемых активов не позволяет заработать достаточно денег, чтобы получить и обслуживать финансовую лицензию. Или же управляющий фондом не имеет должного финансового образования или опыта работы. Это все может являться существенным препятствием для реализации проекта по управлению активами фонда, т.к. деятельность на финансовых рынках по привлечению средств инвесторов регулируется, а ведение такой деятельности без лицензии уголовно наказуемо.

Тем не менее, есть решение которое может оказаться единственно верным на начальном этапе – это создание нерегулируемого инвестиционного фонда.

Выход из под регулирования происходит путем непубличности нерегулируемого инвестиционного фонда. Непубличность предполагает отсутствие веб сайта и других  открытых действий по рекламе нерегулируемого инвестиционного фонда. Это своего рода компромисс, который позволяет вести профессиональную деятельность без лицензии на финансовом рынке, не боясь уголовного преследования за отсутствие лицензии.

 Нерегулируемый инвестиционный фонд создается на базе партнерства с ограниченной ответственностью. Деятельность такого нерегулируемого инвестиционного фонда регулируется партнерским договором. Партнерский договор не является публичным документом в отличие от устава компании.

Так как партнерский договор регулируется английским прецедентным правом, в котором предусмотрена свобода договора, то партнеры (инвесторы) и управляющий фондом могут быть абсолютно свободны в выборе того, как будет регулироваться их отношения. Договор может быть составлен как  в интересах управляющего фондом, так и  в интересах инвесторов (партнеров), а может быть и компромиссным решением.

Партнерский договор должен содержать в себе положения по принятию новых инвесторов, выходу из инвестиционного фонда, порядок принятия решения, порядок выбора и функционирования органа управления нерегулируемого инвестиционного фонда, порядок расформирования нерегулируемого инвестиционного фонда, плата за обслуживание фонда и плата за прирост капитала управляющему фондом, порядок выплат и периодичность заработанного на финансовых рынках, а также любые ограничения, которые инвесторы хотят наложить на управляющего нерегулируемого инвестиционного фонда или же ограничения на инвесторов (партнеров).

 Нужно отметить что ни один партнёрский договор не похож на другой, как ни один человек не похож на другого, хотя встречается и удивительное сходство. Поэтому, мы проводим несколько сеансов обсуждения положений партнёрского договора, чтобы можно было прийти к разумному компромиссу и объясняем каждое «за» и «против» в договоре. Наша цель состоит в том, чтобы наш клиент, а это, как правило, управляющий фондом, начал понимать юридические основы партнерского договора и мог принять осмысленное и взвешенное решение по ключевым положениям договора. На составление договора уходит, как правило, до двух недель. И только после того, как клиент принимает окончательный вариант партнерского договора, мы считаем, что наша работа выполнена.

 После того как нерегулируемый инвестиционный фонд сформирован, мы оказываем юридическую поддержку на всех этапах деятельности нерегулируемого инвестиционного фонда.

‍